Travailler et toucher sa retraite : les deux options
Comprendre en clair si vous avez intérêt à lever le pied avant de liquider (retraite progressive) ou à reprendre après (cumul emploi-retraite), et ce que chacun vous rapporte.
Deux dispositifs vous permettent de combiner un revenu d'activité et une retraite. Avant de liquider définitivement, la retraite progressive vous laisse travailler moins tout en touchant déjà une partie de votre pension (possible dès 60 ans depuis le 1er septembre 2025). Après avoir liquidé, le cumul emploi-retraite vous laisse reprendre une activité : si vous remplissez 4 conditions, vous vous constituez même une seconde retraite.
Les repères à garder en tête
Faites le test : êtes-vous concerné ?
Cochez les situations qui vous ressemblent.
Ce qu'il faut retenir
Deux moments, deux logiques
La retraite progressive intervient avant de liquider : vous réduisez votre activité et touchez une fraction de pension provisoire. Le cumul emploi-retraite intervient après : vous reprenez une activité et cumulez son revenu avec votre pension définitive.
Retraite progressive : dès 60 ans désormais
Depuis les décrets du 15 juillet 2025 (pensions prenant effet à partir du 01/09/2025), elle est ouverte dès 60 ans, contre l'âge légal moins 2 ans auparavant. Il faut aussi avoir 150 trimestres tous régimes confondus.
De combien réduire votre activité
Salariés : temps partiel entre 40 % et 80 % du temps plein (avec l'accord de votre employeur). Fonctionnaires : entre 50 % et 90 %. Indépendants et professions libérales : baisse de revenus de 20 % à 60 %.
Attention : la complémentaire n'a pas suivi les 60 ans
En retraite progressive, l'ouverture à 60 ans ne vaut que pour la retraite de base. Pour les salariés, l'AGIRC-ARRCO (complémentaire) reste à l'âge légal moins 2 ans : vous touchez donc la base à 60 ans mais vous attendez pour la fraction complémentaire.
Le cumul intégral : 4 conditions pour cumuler sans plafond
Il faut avoir atteint l'âge légal, être au taux plein (67 ans ou carrière complète), avoir liquidé toutes vos pensions (y compris à l'étranger) et avoir cessé votre activité. En échange : cumul sans aucun plafond entre pension et revenus.
Sinon, cumul plafonné : pension réduite et aucun nouveau droit
S'il manque une seule condition, votre pension est réduite au-delà d'un seuil (par exemple 160 % du SMIC ou votre dernier salaire au régime général) et vous n'acquérez aucun nouveau droit.
La nouveauté 2023 : une seconde retraite
Pour les pensions liquidées depuis le 01/09/2023, travailler en cumul intégral vous ouvre une seconde pension de base, calculée sur vos seules périodes cotisées, plafonnée (de l'ordre de 5 % du PASS par an), sans surcote ni décote, et non versable en capital.
Dirigeant qui cède : un abattement fiscal en jeu
L'abattement fixe départ-retraite (jusqu'à 500 000 €) suppose de liquider vos droits dans une fenêtre de 2 ans autour de la cession. Une seconde liquidation via le cumul intégral peut, selon l'analyse, rouvrir ce bénéfice : le calendrier doit être coordonné avec précision.
Votre fin de carrière, étape par étape
Retraite progressive
Dès 60 ans et 150 trimestres, vous réduisez votre activité et touchez déjà une fraction de votre pension.
Vous réduisez votre activité
Salariés : temps partiel de 40 % à 80 %. Fonctionnaires : 50 % à 90 %. Indépendants : baisse de revenus de 20 % à 60 %.
Vous liquidez votre retraite
Votre pension définitive est calculée puis versée.
Cumul emploi-retraite
Vous reprenez une activité et cumulez son revenu avec votre pension.
Une seconde retraite
En cumul intégral, pour une pension liquidée depuis le 01/09/2023, vous vous constituez une seconde pension, de l'ordre de 5 % du PASS par an.
La retraite progressive se place avant de liquider, le cumul emploi-retraite après : deux moments, deux logiques.
Source : CSS art. L351-15 ; CSS art. R351-39 ; CSS art. L161-22 ; CSS art. L161-22-1-1
Cumul intégral ou cumul plafonné : ce qui change pour vous
Cumul intégral
- Vous remplissez les 4 conditions (âge légal, taux plein, toutes pensions liquidées, cessation d'activité)
- Cumul sans aucun plafond entre votre pension et vos revenus
- Vous vous constituez une seconde retraite (pensions liquidées depuis le 01/09/2023)
Cumul plafonné
- Il vous manque une seule des 4 conditions
- Votre pension est réduite au-delà d'un seuil (par ex. 160 % du SMIC)
- Vous n'acquérez aucun nouveau droit
Avant de reprendre une activité, vérifiez que vous êtes bien dans le cas du cumul intégral.
Source : CSS art. L161-22 ; CSS art. L161-22-1-1 ; CSS art. D161-2-9
Votre cas, ce que prévoit la règle
| Votre situation | Ce qui s'applique | Fondement |
|---|---|---|
| Vous voulez travailler moins avant de liquider, vous avez 60 ans et 150 trimestres | Vous pouvez demander la retraite progressive et toucher une fraction de pension, à condition de réduire votre activité | CSS art. L351-15 ; Décret 15 juil. 2025 n° 2025-680 |
| Vous êtes salarié et voulez passer en retraite progressive | Vous devez passer à temps partiel entre 40 % et 80 %, avec l'accord de votre employeur | CSS art. R351-39 ; C. trav. art. L3123-4-1 |
| Vous êtes indépendant (TNS) et voulez la retraite progressive | Vous devez réduire vos revenus professionnels d'au moins 20 % et au plus 60 % | CSS art. L351-15 |
| Vous êtes salarié en retraite progressive et attendez la part complémentaire | La base est ouverte à 60 ans, mais l'AGIRC-ARRCO reste à l'âge légal moins 2 ans : la fraction complémentaire est différée | Décret 15 juil. 2025 n° 2025-681 ; ANI Agirc-Arrco 17 nov. 2017, art. 85 |
| Vous reprenez une activité après avoir liquidé et remplissez âge légal + taux plein + toutes pensions liquidées + cessation | Cumul intégral : vous cumulez pension et revenus sans plafond | CSS art. L161-22 |
| Il vous manque une seule des 4 conditions du cumul intégral | Cumul plafonné : votre pension est réduite au-delà du seuil et vous n'acquérez aucun nouveau droit | CSS art. L161-22 ; CSS art. D161-2-9 |
| Vous êtes en cumul intégral avec une pension liquidée depuis le 01/09/2023 | Vous ouvrez des droits à une seconde pension de base, plafonnée, sans surcote ni décote et non versable en capital | CSS art. L161-22-1-1 |
| Vous reprenez chez votre dernier employeur en cumul intégral | Vous n'acquérez de nouveaux droits que si la reprise a lieu au plus tôt 6 mois après le début de votre pension | CSS art. L161-22-1-1 |
| Vous êtes salarié en cumul intégral cotisant depuis le 01/01/2023 | Vous ouvrez une seconde pension complémentaire AGIRC-ARRCO (tranche 1 seule, sans majorations ni bonus), liquidable au plus tôt le 01/01/2024 | Circ. Agirc-Arrco 5 févr. 2024 |
| Vous êtes indépendant (TNS, gérant majoritaire) et visez le cumul intégral | Dérogation : vous n'avez pas à constater une cessation d'activité | CSS art. L161-22 ; Circ. CNAV 23 août 2018 |
| Vous êtes dirigeant assimilé salarié (président de SAS) et visez le cumul intégral | Vous devez matérialiser la fin réelle de votre mandat en assemblée générale, sans aucune rémunération résiduelle | CSS art. L161-22 ; C. trav. art. L1237-9 |
| Vous êtes dirigeant, cédez votre entreprise et partez à la retraite | La seconde liquidation du cumul intégral peut rouvrir l'abattement fixe départ-retraite : cessation et liquidation à coordonner dans la fenêtre de 2 ans | CGI art. 150-0 D ter |
Les erreurs qui coûtent cher
Ne comptez pas toucher toute votre complémentaire à 60 ans
En retraite progressive, seule la retraite de base est ouverte dès 60 ans. Pour un salarié, la part AGIRC-ARRCO reste versée à l'âge légal moins 2 ans : anticipez ce décalage dans votre budget de transition.
Un cumul plafonné ne vous rapporte rien de plus
Si une seule des 4 conditions manque, votre pension est réduite au-delà d'un seuil et vous ne vous constituez aucun nouveau droit. Avant de reprendre, vérifiez que vous êtes bien en cumul intégral.
Dirigeant : une cessation mal constatée fait tout tomber
Si vous êtes assimilé salarié (président de SAS), la fin de votre mandat doit être formalisée en assemblée générale, sans rémunération ni avantage en nature résiduel. Sinon la condition de cessation n'est pas remplie et vous perdez le bénéfice du cumul intégral.
Reprise chez le même employeur : respectez les 6 mois
Si vous reprenez chez votre dernier employeur, attendez au moins 6 mois après le début de votre pension : c'est la condition pour acquérir de nouveaux droits.
Interrogez toujours votre caisse par écrit
Votre caisse de retraite n'est pas tenue de vous informer spontanément des conséquences d'une réforme. Sa responsabilité n'est engagée que si vous avez posé une question précise restée sans réponse : gardez donc une trace écrite de toutes vos demandes.
Trois questions pour valider
Cliquez sur votre réponse — la bonne réponse s'affiche aussitôt.
À partir de quel âge pouvez-vous demander une retraite progressive depuis le 1er septembre 2025 ?
Que se passe-t-il si une seule des 4 conditions du cumul intégral n'est pas remplie ?
Depuis le 1er septembre 2023, travailler en cumul intégral vous permet de :
Pour aller plus loin avec votre conseiller
Passer à 60 % à 60 ans sans amputer sa future retraite
Sylvie, 60 ans, cadre dans l'industrie, veut souffler mais pas sacrifier sa pension. Elle passe à 60 % grâce à la retraite progressive et touche déjà une fraction de sa retraite de base. Le levier : avec l'accord de son employeur, elle surcotise sur la part qu'elle ne travaille plus, si bien que son temps partiel compte comme un temps plein au moment du calcul définitif. Elle lève le pied aujourd'hui sans rogner la pension qu'elle percevra demain.
Ce que votre conseiller apporte : Le conseiller chiffre le coût de la surcotisation face au gain de pension conservé, sécurise l'accord écrit de l'employeur portant à la fois sur le temps partiel et sur la surcotisation, et cale le budget de transition en tenant compte du décalage de la complémentaire AGIRC-ARRCO, encore versée à l'âge légal moins deux ans.
Dirigeant : céder sa société sans perdre l'abattement de 500 000 €
Bernard, 63 ans, président de SAS, prépare la vente de sa société avant de partir à la retraite. Son objectif : profiter de l'abattement fixe départ-retraite, jusqu'à 500 000 € sur sa plus-value, qui suppose de liquider ses droits dans une fenêtre de deux ans autour de la cession. Piège classique : comme président assimilé salarié, il n'a pas de contrat de travail, sa cessation doit donc être formalisée en assemblée générale, sans la moindre rémunération résiduelle. Et une seconde liquidation, via le cumul emploi-retraite intégral, peut selon l'analyse rouvrir ce bénéfice pour une opération ultérieure.
Ce que votre conseiller apporte : Le conseiller pose la frise cession / liquidation / cessation des fonctions pour tenir la fenêtre de deux ans, cadre avec l'avocat le procès-verbal d'AG qui matérialise la fin du mandat sans avantage résiduel, et vérifie si une seconde liquidation du cumul intégral peut rouvrir l'abattement sur une cession à venir.
Chaque situation est particulière
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Références officielles
- CSS art. L161-22
- CSS art. L161-22-1-1
- CSS art. L351-15
- CSS art. R351-39
- CSS art. D161-2-9
- CSS art. D634-11-5
- C. trav. art. L3123-4-1
- C. trav. art. L1237-9
- C. civ. art. 1240
- CGI art. 150-0 D ter
- Décret 15 juil. 2025 n° 2025-680
- Décret 15 juil. 2025 n° 2025-681
Fiche issue de la base de connaissance patrimoniale Ploovers — millésime 2026, mise à jour le 2026-07-11. Contenu en cours de validation par nos experts.
Ces contenus sont fournis à titre d'information générale (millésime 2026) : ils ne constituent ni un conseil personnalisé, ni une consultation juridique, fiscale ou patrimoniale, et ne remplacent pas les conseils d'un conseiller en gestion de patrimoine, d'un notaire ou d'un avocat, seuls à même d'apprécier votre situation particulière. Les règles et montants cités sont susceptibles d'évoluer avec la législation. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.