Quel est le meilleur ETF pour un indice ?
Les frais affichés ne disent pas ce qu'un ETF vous rapporte. Nous mesurons, sur les cours de chaque ETF, l'écart de performance avec les autres ETF du même indice, et nous les classons par ce qui vous revient réellement.
S&P 500
Les ETF qui répliquent le S&P 500, classés par rendement relatif.
Nasdaq-100
Les ETF qui répliquent le Nasdaq-100, classés par rendement relatif.
MSCI World
Les ETF qui répliquent le MSCI World, classés par rendement relatif.
MSCI Emerging Markets
Les ETF qui répliquent le MSCI Emerging Markets, classés par rendement relatif.
MSCI USA
Les ETF qui répliquent le MSCI USA, classés par rendement relatif.
Euro Stoxx 50
Les ETF qui répliquent le Euro Stoxx 50, classés par rendement relatif.
Stoxx Europe 600
Les ETF qui répliquent le Stoxx Europe 600, classés par rendement relatif.
CAC 40
Les ETF qui répliquent le CAC 40, classés par rendement relatif.
DAX
Les ETF qui répliquent le DAX, classés par rendement relatif.
FTSE 100
Les ETF qui répliquent le FTSE 100, classés par rendement relatif.
Russell 2000
Les ETF qui répliquent le Russell 2000, classés par rendement relatif.
MSCI Japan
Les ETF qui répliquent le MSCI Japan, classés par rendement relatif.
MSCI ACWI
Les ETF qui répliquent le MSCI ACWI, classés par rendement relatif.
Or physique
Les ETF qui répliquent le Or (once, cours spot), classés par rendement relatif.
La méthode, en bref
Pour un même indice, tous les ETF détiennent la même chose. Ce qui les sépare, c'est le coût réel de la réplication : frais, fiscalité des dividendes, prêt de titres, swap. Ce coût ne se lit pas dans la brochure ; il se mesure sur les cours.
Nous construisons un cours de référence à partir des ETF eux-mêmes (la médiane du groupe), puis nous mesurons pour chaque ETF la pente de son écart à ce groupe, sur 1, 3, 5 et 10 ans. Cette pente, en points de base par an, est sa tracking difference relative. Elle est robuste aux décalages d'horaires de clôture entre places, qui faussent les comparaisons entre deux dates.
Les ETF à levier, inversés, à options, les variantes ESG ou équipondérées, et les ETF dont les cours sont douteux sont écartés. Les classes couvertes en devise sont classées entre elles.
Et son application dans nos articles : quel est le meilleur ETF S&P 500 ? et quel est le meilleur ETF Nasdaq 100 ?