R-co Thematic Real Estate I2
ISIN FR0011885789
Alpha net de frais
+1.21% surperformance estimée annualisée vs benchmark, sur 145 mois de donnéesFrais courants
0.75% par anIndicateur de risque (SRI)
5/7 1 = faible, 7 = élevéL'analyse Ploovers — comparaison à un fonds équivalent
R-co Thematic Real Estate I2
- ISIN : FR0011885789
- Rentabilité annuelle moyenne : 3.6 %
- Volatilité 5 ans : 20 % (SRRI 6)
- Perte latente maximale : -44 %
Fonds équivalent : Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1C
- ISIN : LU0489337690
- Rentabilité annuelle moyenne : 1.9 %
- Volatilité 5 ans : 18 % (SRRI 6)
- Perte latente maximale : -41 %
- Frais : 0.13 %
- Code bourse : D5BK.XETRA
- Historiquement, le fonds R-co Thematic Real Estate I2 a sur-performé de 1.2 % par an son fonds équivalent. Sur une période de 10 ans cela représente 1,862 € pour 10,000 € investi.
- Notre modèle explique 86 % du comportement du fonds. Ce chiffre élevé (>85%) nous permet d'avoir un bon niveau de certitude sur notre recommandation.
- Le fonds de référence est investi en actifs faiblement risqués (monétaires, obligations court terme) à hauteur de 14 %. Nous avons corrigé la performance du fonds de substitution en conséquence.
- L'analyse porte sur 145 mois.
Analyses complémentaires
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L'empreinte alpha du fonds
Plutôt qu'un chiffre unique, la forme complète : la distribution des alphas annuels observés sur des fenêtres glissantes d'un an (2020-01-01 to 2024-12-31). Plus la masse est à droite du zéro, plus le fonds a régulièrement battu ses indices, net de frais.
Indicateur statistique fondé sur des données historiques (régression multi-indices, fenêtres de 12 mois). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Méthodologie détaillée en bas de la page Fonds.
Pourquoi ce fonds est dans notre sélection
Ce fonds fait partie des supports retenus par Ploovers à l'issue de notre processus de sélection quantitative : analyse de la performance réelle nette de frais sur longue période, capacité à générer un alpha durable et comportement en période de stress de marché. Notre méthodologie est détaillée sur la page Méthodologie.
Notre analyse
Une gestion active qui paie, mais à quel prix ?
L'examen des chiffres est sans appel sur la capacité du fonds R-co Thematic Real Estate I2 à dégager de la valeur. Avec une rentabilité annuelle moyenne de 3,5 %, contre 1,7 % pour l'ETF Xtrackers, et ce malgré des frais courants plus élevés (0,75 % contre 0,13 %), la gestion thématique immobilière de R-co Gestion s'est montrée plus efficiente sur la période analysée. La corrélation de 0,93 et un R² de 86 % avec l'ETF de substitution confirment que la comparaison est fiable et pertinente. L'écart de performance n'est pas le fruit du hasard ou d'une divergence stratégique majeure, mais bien d'une sélection de titres ou d'une gestion plus fine au sein d'une thématique similaire.Risque et rendement : un compromis à évaluer
Toutefois, cette meilleure performance s'accompagne d'un profil de risque légèrement plus prononcé. Avec une volatilité de 20 % sur 5 ans (SRRI 6) et une perte latente maximale de -44 %, le fonds présente une amplitude de variation supérieure à celle de l'ETF (volatilité de 18 %, perte maximale de -41 %). Le bêta de 0,86 indique une sensibilité moindre que le marché de référence, ce qui est intéressant. Le gérant a su générer de la performance tout en contrôlant relativement bien la sensibilité aux mouvements de marché, mais il n'a pas pu éviter une déperdition de valeur plus importante dans les phases de baisse. L'investisseur doit donc peser s'il est prêt à accepter ce surplus de risque pour un gain potentiel prouvé sur le long terme. Dans ce cas précis, la valeur ajoutée nette de frais est tangible.Analyse validée par Marc Rousseau, conseiller Ploovers · 9 Juillet 2026.
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Lancer l'analyse gratuiteInformation à caractère non publicitaire fournie à titre indicatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une incitation à investir. Les performances et estimations passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. L'alpha présenté est une estimation statistique nette de frais, calculée par Ploovers à partir de données de marché, susceptible d'évoluer. Avant toute décision, consultez le Document d'informations clés (DIC) du fonds et, le cas échéant, un conseiller. Ploovers (Qwant Alpha Capital & Solutions) est conseiller en investissement financier et courtier en assurance enregistré à l'ORIAS. Certaines séries temporelles peuvent faire l'objet d'une reconstruction partielle (augmentation de données) : les valeurs reconstruites estiment la performance qu'aurait eue le fonds s'il avait existé à partir de cette date, et ne constituent pas des performances réellement constatées.